貸借対照表の見方｜融資審査で見られる資産・負債・純資産のポイント

貸借対照表は、会社の財務状況を確認するための重要な決算書です。

損益計算書が「一定期間の売上・費用・利益」を見る資料であるのに対し、貸借対照表は「ある時点で会社がどのような資産を持ち、どのような負債を抱え、どれだけ自己資本があるか」を確認する資料です。

中小企業が融資申請を行う場合、金融機関は貸借対照表を通じて、会社の安全性、借入状況、返済余力、債務超過の有無などを確認します。

売上や利益が出ていても、借入金が多すぎたり、売掛金や在庫が膨らんでいたり、純資産がマイナスになっていたりすると、融資審査で慎重に見られることがあります。

この記事では、貸借対照表の基本、資産・負債・純資産の見方、金融機関が確認するポイント、融資申請や資金繰りで注意すべき点を解説します。

貸借対照表とは

貸借対照表とは、会社の資産、負債、純資産の状況を示す決算書です。

英語ではバランスシートと呼ばれ、B/Sと表記されることもあります。

貸借対照表では、会社が持っている財産と、返済しなければならない借入や未払金、そして会社に残っている自己資本の状況を確認できます。

貸借対照表は、大きく次の3つで構成されます。

・資産
・負債
・純資産

資産は、会社が持っている現金、預金、売掛金、在庫、設備、不動産などです。

負債は、借入金、買掛金、未払金など、将来支払う必要があるものです。

純資産は、資本金や過去の利益の蓄積など、会社に残っている自己資本を示します。

貸借対照表では、次の関係が成り立ちます。

資産 ＝ 負債 ＋ 純資産

この関係を見ることで、会社がどのように資金を集め、どのような資産として保有しているかを確認できます。

資産の見方

資産とは、会社が保有している財産や権利のことです。

貸借対照表では、資産は主に流動資産と固定資産に分けられます。

資産が多いことは一見良いように見えますが、内容を確認することが重要です。

現金としてすぐ使える資産なのか、売掛金や在庫として資金化に時間がかかる資産なのかによって、資金繰りへの影響が変わります。

流動資産とは

流動資産とは、1年以内に現金化されることが見込まれる資産です。

主な流動資産には、次のようなものがあります。

・現金
・預金
・売掛金
・受取手形
・商品
・原材料
・仕掛品
・短期貸付金

流動資産の中でも、現金や預金はすぐに支払いに使える資金です。

一方で、売掛金は将来入金される予定の金額であり、まだ手元に現金として入っているわけではありません。

在庫も、販売されて入金されるまでは現金化されません。

そのため、流動資産が多くても、現金や預金が少ない場合は、資金繰りに注意が必要です。

売掛金を見るときの注意点

売掛金は、すでに売上が発生しているものの、まだ入金されていない金額です。

売掛金が増えている場合、売上が伸びている可能性もあります。

しかし、入金が遅れている、回収できていない、特定の取引先に依存しているといった問題がある場合もあります。

金融機関は、売掛金の金額だけでなく、回収可能性も見ます。

売掛金が大きすぎる場合は、入金サイト、未回収の有無、取引先の状況を確認しておく必要があります。

在庫を見るときの注意点

在庫は、商品や材料など、将来販売または使用するために保有している資産です。

在庫があること自体は問題ではありません。

しかし、在庫が過剰になると、現金が商品や材料に変わっている状態になり、資金繰りを圧迫します。

特に、売れ残り在庫や回転率の低い在庫が増えている場合は注意が必要です。

在庫が増えているのに売上や利益が伸びていない場合、仕入れや販売計画を見直す必要があります。

固定資産とは

固定資産とは、長期間使用する資産や、すぐに現金化することを目的としていない資産です。

主な固定資産には、次のようなものがあります。

・土地
・建物
・機械装置
・車両
・工具器具備品
・ソフトウェア
・長期貸付金
・投資有価証券

固定資産は、事業を行うために必要な資産である一方、短期的な支払いにすぐ使える資金ではありません。

設備投資によって固定資産が増えている場合は、その投資が売上や利益の増加につながっているかを確認することが重要です。

融資で設備投資を行う場合は、固定資産の増加と借入金の増加がセットで発生することがあります。

そのため、投資後の返済計画や資金繰りもあわせて確認する必要があります。

負債の見方

負債とは、会社が将来支払う必要があるものです。

貸借対照表では、負債は主に流動負債と固定負債に分けられます。

負債があること自体が悪いわけではありません。

事業拡大や設備投資のために借入を活用することもあります。

重要なのは、返済や支払いに無理がないか、資産や収益とのバランスが取れているかです。

流動負債とは

流動負債とは、1年以内に支払う必要がある負債です。

主な流動負債には、次のようなものがあります。

・買掛金
・支払手形
・短期借入金
・1年以内返済予定の長期借入金
・未払金
・未払費用
・預り金
・未払法人税等
・前受金

流動負債が多い場合、近い将来の支払い負担が大きいことを意味します。

流動資産と比較して、流動負債が大きすぎる場合は、短期的な資金繰りに注意が必要です。

固定負債とは

固定負債とは、支払期限が1年を超える負債です。

主な固定負債には、次のようなものがあります。

・長期借入金
・社債
・長期未払金
・退職給付に関する負債

中小企業では、長期借入金が大きな割合を占めることが多いです。

固定負債は返済期限まで時間がありますが、毎月または毎年の返済は資金繰りに影響します。

そのため、借入残高だけでなく、毎月の返済額も確認することが重要です。

借入金を見るときの注意点

融資審査では、借入金の残高と返済状況が確認されます。

借入金が多い場合でも、返済原資が十分にあり、資金繰りに無理がなければ、直ちに問題とは限りません。

一方で、売上や利益に対して借入金が多すぎる場合や、毎月の返済額が重い場合は、金融機関から慎重に見られることがあります。

借入金を見る際は、次の点を確認します。

・借入残高はいくらか
・毎月の返済額はいくらか
・返済期間は適切か
・短期借入に依存していないか
・借入金の使い道は明確か
・返済後に資金が残るか

借入がある場合は、損益計算書の利益だけでなく、資金繰り表で返済後の資金残高を確認する必要があります。

純資産の見方

純資産とは、会社の自己資本を示す部分です。

資産から負債を差し引いた残りともいえます。

純資産が厚い会社は、過去に利益を蓄積してきた会社と見られやすく、財務的な安定性が高いと評価されることがあります。

一方で、純資産が少ない、またはマイナスの場合は、財務内容に注意が必要です。

純資産の主な項目

純資産には、主に次のような項目があります。

・資本金
・資本剰余金
・利益剰余金
・繰越利益剰余金

中小企業で特に確認したいのは、利益剰余金や繰越利益剰余金です。

利益剰余金は、過去の利益の蓄積を示す項目です。

毎年黒字が続けば増え、赤字が続けば減っていきます。

債務超過とは

債務超過とは、会社の資産よりも負債が多く、純資産がマイナスになっている状態です。

貸借対照表上では、純資産の合計がマイナスになっている状態をいいます。

債務超過になると、金融機関からの融資審査で厳しく見られることがあります。

なぜなら、会社の財務基盤が弱く、返済能力に不安があると判断されやすいためです。

ただし、債務超過だからといって、必ず融資が受けられないわけではありません。

今後の利益改善、資金繰り、事業計画、返済原資などを整理して説明することが重要です。

貸借対照表で確認すべきバランス

貸借対照表は、各項目を単独で見るだけでなく、資産・負債・純資産のバランスを見ることが重要です。

特に中小企業では、短期の支払い能力、借入金の負担、自己資本の状況を確認する必要があります。

流動資産と流動負債のバランス

短期的な支払い能力を見る際は、流動資産と流動負債のバランスを確認します。

流動資産が流動負債を上回っていれば、短期の支払いに対応しやすい状態といえます。

一方で、流動負債が流動資産を大きく上回っている場合は、近い将来の支払いに不安がある可能性があります。

ただし、流動資産の中身にも注意が必要です。

売掛金や在庫が多く、現預金が少ない場合は、流動資産が多くても資金繰りが苦しいことがあります。

固定資産と長期借入金のバランス

設備投資を行っている会社では、固定資産と長期借入金のバランスも確認します。

設備や車両、店舗改装などの固定資産を長期借入で購入すること自体は一般的です。

ただし、投資額が大きすぎたり、返済期間が短すぎたりすると、資金繰りを圧迫します。

固定資産が増えている場合は、その投資が売上や利益の増加につながっているかを確認することが大切です。

純資産と借入金のバランス

純資産が少なく、借入金が多い場合は、財務の安定性に注意が必要です。

自己資本が少ない会社は、外部からの借入に依存している状態になりやすくなります。

金融機関は、自己資本の厚さや債務超過の有無を確認します。

過去の赤字によって純資産が減っている場合は、今後どのように利益を出して改善していくかを説明できるようにしておくことが重要です。

金融機関が貸借対照表で見るポイント

金融機関は、融資審査で貸借対照表を確認し、会社の安全性や返済能力を判断します。

損益計算書で利益が出ているかだけでなく、貸借対照表で財務内容に問題がないかも見られます。

現預金が十分にあるか

金融機関は、会社の現預金残高を確認します。

現預金が十分にあれば、短期的な支払いに対応しやすいと見られます。

一方で、売上規模や支払い額に対して現預金が少ない場合は、資金繰りに余裕がないと判断されることがあります。

売掛金や在庫が過大でないか

売掛金や在庫が大きい場合、金融機関はその内容を確認します。

売掛金が多い場合は、回収遅れや不良債権がないかを見ます。

在庫が多い場合は、売れ残りや過剰在庫がないかを確認します。

売掛金や在庫が増えているのに現預金が少ない場合は、資金繰りに注意が必要です。

借入金が多すぎないか

借入金の残高も重要です。

金融機関は、既存借入の残高、毎月の返済額、今回申し込む融資後の返済負担を確認します。

借入金が多い場合は、返済原資が十分か、今後の資金繰りに無理がないかを説明する必要があります。

債務超過になっていないか

純資産がマイナスの債務超過状態は、融資審査で厳しく見られやすい項目です。

債務超過の場合は、原因と改善計画を整理することが重要です。

赤字の原因、今後の利益改善策、資金繰りの見通し、返済原資などを説明できるようにしておく必要があります。

貸借対照表を見るときの注意点

貸借対照表は重要な資料ですが、数字だけを見れば十分というわけではありません。

資産や負債の内容を確認し、損益計算書や資金繰り表とあわせて判断する必要があります。

資産が多くても現金があるとは限らない

貸借対照表上の資産が多くても、すぐに支払いに使える現金が多いとは限りません。

売掛金や在庫、固定資産が多い場合、資産は多く見えても資金繰りが苦しいことがあります。

特に、売掛金の回収遅れや過剰在庫がある場合は注意が必要です。

資産の金額だけでなく、現金化しやすい資産かどうかを見ることが重要です。

借入金の残高だけでなく返済額を見る

借入金を見る際は、残高だけでなく、毎月の返済額も確認する必要があります。

借入残高がそれほど大きくなくても、返済期間が短い場合は、毎月の返済負担が重くなることがあります。

逆に借入残高が大きくても、返済期間が長く、事業の利益やキャッシュフローで返済できていれば、資金繰りが安定している場合もあります。

融資申請では、既存借入と新規借入を含めた返済計画を整理することが大切です。

損益計算書とあわせて見る

貸借対照表だけでは、会社が現在利益を出せているかは分かりません。

そのため、損益計算書とあわせて見る必要があります。

貸借対照表で借入金が多くても、損益計算書で安定した利益が出ていれば、返済可能性を説明しやすくなります。

一方で、借入金が多く、損益計算書も赤字の場合は、資金繰りや改善計画を慎重に整理する必要があります。

貸借対照表を経営改善に活かす方法

貸借対照表は、過去の財務状態を見るだけでなく、経営改善にも活用できます。

売掛金の回収を見直す

売掛金が多い場合は、入金管理を見直します。

請求書の発行が遅れていないか、入金予定日を管理できているか、未入金の取引先がないかを確認します。

売掛金の回収が早くなれば、資金繰り改善につながります。

在庫を見直す

在庫が多い場合は、仕入れや販売計画を見直します。

売れ残り在庫や回転率の低い商品が増えていないかを確認します。

在庫を減らすことで、資金が商品に固定される状態を改善できます。

借入返済を整理する

借入金が多い場合は、借入残高、返済額、返済期間を整理します。

複数の借入がある場合は、返済日や返済額が重なっていないかも確認します。

返済負担が重い場合は、借換えや返済条件の見直しを検討することがあります。

ただし、金融機関への相談は、資金が足りなくなる直前ではなく、早めに行うことが重要です。

まとめ

貸借対照表は、会社の資産、負債、純資産の状況を確認するための決算書です。

資産には、現金預金、売掛金、在庫、固定資産などがあり、負債には買掛金、未払金、借入金などがあります。

純資産は、会社の自己資本を示し、債務超過かどうかを確認するうえでも重要です。

融資審査では、貸借対照表を通じて、現預金の状況、売掛金や在庫の内容、借入金の残高、返済負担、債務超過の有無などが確認されます。

資産が多くても、現金化しにくい資産が多い場合は、資金繰りが苦しくなることがあります。

また、借入金は残高だけでなく、毎月の返済額や返済期間も確認する必要があります。

貸借対照表を見る際は、損益計算書、キャッシュフロー、資金繰り表とあわせて確認し、融資申請や経営改善に活かすことが大切です。