開業直後の赤字でも融資は通るのか？ 押さえるべきポイント
maple40110「開業したばかりで赤字だけど、融資って受けられる？」「銀行に行くのが不安…」
そんな悩みを抱える創業者は多いはずです。
結論として、開業直後の赤字＝融資不可ではありません。
金融機関は、創業期の赤字をある程度理解して評価する傾向があります。重要なのは、赤字の原因と今後の改善計画を論理的に説明できるかどうかです。
この記事では、
✔ 赤字でも融資が通る理由
✔ 審査でチェックされるポイント
✔ 赤字状態でも融資成功につなげる準備
を実務視点でわかりやすく解説します。
開業直後の赤字は金融機関のマイナス評価ではない
開業後すぐに赤字になるのは珍しいことではありません。
固定費が先行したり、売上が立ち上がるのに時間がかかったりするため、初年度は赤字になるケースが多いからです。
そのため、金融機関は一般に 開業初期の赤字＝構造的な問題とはみなしません。
重要なのは「なぜ赤字になっているのか」「今後どう改善するのか」の説明ができるかです。
赤字でも融資が通るケースの特徴
赤字でも融資が通りやすい事例には共通点があります。金融機関は、単なる赤字の有無ではなく、
- 売上が一定の伸び傾向にある
- 事業計画書で改善戦略が示されている
- 固定費・変動費が合理的に管理されている
- 資金繰り表で手元資金の見通しが整理されている
といった点を高く評価します。
審査官は「開業初期の赤字は一時的」と判断できれば、融資審査を前向きに進めるケースがあります。
融資審査で必ず聞かれる“赤字の原因”
金融機関が最初に確認するのは、赤字の背景とそれが今後改善可能かどうかです。
主にチェックされるポイント：
- 売上が遅れている理由
- 初期費用（宣伝・設備・人件費）の妥当性
- 利益率の低さの要因
- 資金繰りの現状と改善策
- 返済原資の根拠（キャッシュフロー）
つまり、赤字そのものよりも、「数字の裏側にある事業の構造と見通し」が審査評価の鍵になります。
赤字でも融資通過につなげる“事業計画書”
赤字創業者ほど、事業計画書のクオリティが重要です。
審査官に評価される計画書のポイント：
✔ 赤字の原因分析
単なる「赤字だから」で終わらせず、
客数、客単価、販売チャネルなどをもとに原因を明確化。
✔ 改善策の数値化
売上回復の施策を成果目標や数値で説明。
✔ 資金繰り表（複数シナリオ）
開業初期の資金推移を複数パターンで示し、
最悪ケースでも返済可能であることを可視化。
✔ 返済原資の説明
キャッシュフローや利益計画を、
実績値・市場データ・根拠ある見込みで示す。
こうした説明ができれば、赤字は“マイナス評価”から“改善余地がある事業”として審査されやすくなります。
赤字状態で審査が厳しくなるケース
とはいえ、以下のようなケースは審査が厳しくなる可能性があります：
- 売上がほとんど伸びていない
- 赤字の原因が分析できない
- 固定費が合理性を欠く
- 効果予測が曖昧
- 資金繰り表がない／不十分
金融機関は、「再建や黒字化の可能性が見えない」と判断すると融資審査を通しにくくなります。
創業直後でも融資を受けるための準備
具体的な融資申請前の準備としては、次の点が有効です。
✔ 自己資金の証明
金融機関は自己資金の割合も評価します。
自己資金の確保は計画に信頼性を与えます。
✔ 市場・競合分析
事業の見込みを深めることで、審査官への説得力が増します。
✔ 複数の融資選択肢の把握
日本政策金融公庫など、創業期に比較的借りやすい融資制度の選択肢も検討すると有利です。
赤字でも融資は可能 — でも戦略がカギ
開業直後の赤字は、そのまま融資不可になる条件ではありません。
金融機関は、赤字の内容・改善可能性・返済原資を評価します。
つまり、融資を進めるためのポイントは「数字を説明できる力」と「計画の説得力」です。
赤字でも改善のストーリーを明確に示せば、融資は十分可能です。
そのために事業計画や資金繰り表の準備、根拠ある売上予測の組立てが不可欠です。
開業直後の赤字でも融資が通る可能性はありますが、融資担当者が何を評価しているかを理解することが重要です。
審査担当者の視点や評価ポイントを詳しく知りたい方は、「事業計画書はどこまで細かく書くべき？融資担当者が評価する実務ポイント」をご覧ください。
融資を進める前に一度整理しておきたい方は、融資申請サポートをご確認ください。
