赤字でも継続できる資金管理｜銀行融資を目指す実務ガイド
maple40110「赤字が続いていて銀行から融資が難しいのでは…？」
赤字決算が続くと不安になるのは当然ですが、赤字＝融資も資金調達も不可能というわけではありません。
重要なのは、数字だけではなく、銀行に返済可能性と改善計画を説明できる資金管理の仕組みを持つことです。
この記事では、
✔ 赤字でも資金調達・融資の可能性がある理由
✔ 赤字でも継続できる資金管理の具体策
✔ 銀行審査で評価されるポイント
を実務視点でわかりやすく解説します。
赤字でも融資や資金調達ができるケースはある
赤字が続く企業は銀行融資のハードルが高くなりますが、決算が赤字でも融資が絶対に不可能というわけではありません。
銀行が最も重視するのは「返済可能性と継続性」です。
そのため、赤字の理由と今後の改善計画を示し、キャッシュフローを回復できる見込みがあることを説明できれば融資につながる可能性があります。
実際、赤字でも次のようなケースで融資成功例があります：
- 事業計画に明確な改善計画がある
- 資金使途と返済計画が整理できている
- 銀行との関係が長く信頼関係がある
- 資金繰り表・キャッシュフローが月次で整理されている
赤字でも継続できる資金管理の基本
✔ ① 資金繰り表で現金の流れを見える化する
銀行は単年度の赤字ではなく、今後の現金の動き（キャッシュフロー）を重視します。
赤字であっても、次のように月次で収支予測を整理して説明できれば評価は大きく変わります：
- 現金の入金タイミング
- 支払スケジュール
- 借入返済のタイミング
- 将来のキャッシュ残高予測
こうした資金繰り表を整備することで、「赤字でも返済可能な時期と根拠」を見える化できます。
✔ ② 赤字の「原因」と改善策を数字で説明する
赤字にも種類があります。
- 一時的な費用増加
- 設備投資の先行負担
- 減価償却費による会計上の赤字
などの背景を分かりやすく整理して、改善計画を数値化することが評価につながります。
銀行は事業の将来性・改善可能性を見たいので、単なる赤字を説明するだけではなく、改善できる根拠・具体策・数値計画を示しましょう。
✔ ③ 返済可能性を見せる「改善後モデル」
赤字状態を示すだけでは評価されにくいですが、例えば以下のような**改善後のモデル（数値計画）**を提示することで評価が高まります：
- 新規売上の獲得予測
- 費用削減計画による損益改善
- 既存事業の収益率改善シナリオ
こうした予測モデルを、最悪・標準・好転シナリオで比較することで、銀行は返済能力をより正確に評価できます。
銀行審査で評価されるポイント（赤字企業向け）
銀行が赤字企業でも資金提供を検討する際、次のポイントを重視します：
✔ 資金使途と返済計画が明確
「赤字だから資金を補填するだけ」という説明では評価されません。
銀行は、融資した資金が改善や成長につながる道筋があるかどうかを見ます。これを説明するためには、資金使途と返済計画を明確に整理して提示することが重要です。
✔ 将来の収益回復の根拠
銀行は、今後の収益がどの程度見込めるかを数字で把握したいと考えています。
業界データ、顧客契約状況、受注残など、第三者根拠を添えると説得力が上がります。
✔ 財務体質の改善計画
単年度の赤字ではなく、財務体質を改善する計画があるかどうかも評価ポイントです。
損益改善計画、固定費削減案、中長期的な利益モデルなどを整理しておきましょう。
赤字でも資金調達の選択肢を広げる
🔹 信用保証協会付き融資
信用保証協会の保証を活用することで、銀行が融資を検討しやすくなる場合があります。保証付き融資は返済リスクが軽減され、審査が通りやすい傾向があります。
🔹 日本政策金融公庫の制度融資
創業期や中小企業向けの制度融資には、赤字企業でも将来性や改善計画を評価して融資する制度もあります。計画の根拠が整っている場合は検討する価値があります。
🔹 ノンバンク・ファクタリング・ビジネスローン
赤字だけを理由に銀行が厳しい場合でも、ファクタリングや事業者向けビジネスローンを利用して一時的な資金繰りを改善する方法もあります。
赤字でも継続できる資金管理のまとめ
赤字は単なる数字上の結果であって、事業の将来性や返済可能性を銀行に示せるかどうかが鍵です。
重要なのは：
✔ 具体的な資金繰り表の提示
✔ 改善計画を数値で示す
✔ 複数シナリオで返済可能性を説明
✔ 銀行以外の資金調達手段も検討
こうした資金管理の工夫が、赤字状態でも資金調達や融資を可能にします。
融資を受けても返済が厳しくなる可能性は常にありますが、その場合の返済対応やリスク回避策を知っているかどうかも資金管理に影響します。
赤字で資金管理・資金繰りが上手くいかなくなったとき、返済負担に備える実務的な方法については、「銀行に返済猶予（リスケ）を依頼する方法」が参考になります。
融資を進める前に一度整理しておきたい方は、融資申請サポートをご確認ください。
